Z世代养老金危机：半数人不信国家养老金，... Features
据BBC新闻2025年4月报道，一项调查显示约半数Z世代（1997-2012年出生）认为国家养老金在他们退休时将不复存在。这一代人在人口老龄化和财政压力的新闻中成长，对政府承诺的养老体系失去信心。23岁的工程师乔尔（Joel）刚入职，却决定大幅增加私人养老金缴款：“我不相信我会领到国家养老金。数学上说不通——预算里养老金占比太大，不可能以现在的方式继续存在。”
婚内出轨养老金领取年龄一推再推
英国国家养老金领取年龄正在逐步提高。2025年4月起，领取年龄从66岁开始向67岁过渡，到2028年3月将完全升至67岁。政府正在评估是否提前将年龄进一步提至68岁，届时当前20多岁的年轻人很可能要等到68岁甚至更晚才能领钱。27岁的零售经理康纳（Connor）称“球门柱一直在移动”：“目前我要到68岁才能退休，但老实说我觉得可能得干到75岁。”
婚姻破裂目前英国有超过1300万人（占总人口19%）处于养老金领取年龄。到2050年，即使领取年龄升至68岁，这一群体预计仍将超过1500万人，接近人口的四分之一；到2070年代将逼近1700万。与此同时，劳动年龄人口比例持续下降，纳税供养养老金的群体相对缩小。此外，近一半的劳动适龄人口没有私人养老金储蓄，意味着许多人将完全依赖国家养老金。当前养老金领取者中相对贫困率已达14%，可以预见仅靠国家养老金的退休生活有多艰难。
感情危机三重锁面临废除呼声：各方立场对垒
现行国家养老金每年按“三重锁”增长——取通胀、平均收入增幅和2.5%中的最高值。目前符合条件的退休者每周可领241.30英镑（需累计35年国民保险）。然而多个智库近期呼吁修改或废除这一机制。
| 组织 | 建议 | 关键论点 |
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| Resolution Foundation | 废除三重锁 | 继续优先照顾养老金领取者将牺牲劳动年龄人口和儿童的公平性 |
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| Tony Blair Institute (TBI) | 以“终身基金”取代国家养老金 | 现行体系是为不同时代设计的，不可持续；允许因裁员等提前支取部分养老金 |
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| 前养老金部长史蒂夫·韦伯（Steve Webb） | 反对改变 | 现有体系简单明了；“新型复杂且高度侵入性的替代方案”需要数十年才能全面实施 |
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政府表示在本届议会期间承诺维持三重锁，并称养老金委员会正在研究“如何确保明天退休者的退休生活有保障”。但分析人士指出，20多岁的年轻人几乎不可能享受三重锁保障，这意味着国家养老金的实际价值增速可能长期低于生活成本。
巨额储蓄缺口：Z世代需要准备多少钱？
对养老金不信任促使部分Z世代加倍投入私人储蓄，但所需金额令人焦虑。投资公司Rathbones估算，一名在65岁退休的单身人士（领取国家养老金）需要约79.6万英镑才能过上“舒适退休生活”。如果国家养老金仍存在，一名25岁年轻人需要积累约168万英镑；若没有国家养老金，这一数字将跃升至超过240万英镑。
乔尔因此增加了工资中投入私人养老金的比例：“我不得不多存钱，但生活成本已经高得离谱。”他同时透露，身边不少朋友正考虑退出工作和私人养老金系统，转而投资“加密货币或指数基金”。行为经济学指出，当人们对体系失去信任时，要么完全退出，要么过度补偿——两者都存风险。过度私人储蓄可能限制当下生活；完全退出则可能陷入高风险投资或毫无储蓄。
有人选择“活在当下”：低收入者的困境
与乔尔不同，低收入年轻人更倾向放弃养老金储蓄来解决眼前需求。23岁的阿什莉（Ashleigh）在曼彻斯特打工时选择退出雇主的自动登记养老金：“我放弃了。我现在需要钱。我宁愿存钱买房，至少能看到实实在在的东西。”
养老金政策研究所（PPI）副主任苏齐·莫里西博士（Dr Suzy Morrissey）警告，Z世代内部的贫富差距可能在退休时急剧扩大。能够像乔尔这样存钱的人将拥有财务安全感，而被迫退出的人可能陷入老年贫困。法新社（AFP）在分析英国养老金危机时也引用PPI数据指出，若不改革，到2050年养老金领取者贫困率可能上升至25%。
重新定义“退休”概念？
Z世代对退休的预期正在改变。部分人计划工作更久，甚至不退休；另一些人则试图通过投资实现财务自由提前退休。康纳表示：“等我退休时可能已经75岁了，那时候还能做什么？”阿什莉更悲观：“照这样下去，没人能退休，最后大家都得靠自己。”
专家认为，国家养老金信任危机可能催生新的退休模式：更长职业生涯、部分退休、共享住房或多代人共同养老。但如果政策不做调整，大量年轻人将陷入不确定之中。
Q1: Z世代应该怎样规划退休？
A1: 专家建议：即使不相信国家养老金，也应充分利用雇主自动登记计划（特别是雇主匹配部分）；考虑低成本指数基金长期定投；避免高风险的单一加密货币投资；同时关注政策变化，保留一定灵活性。
Q2: 国家养老金真的会消失吗？
A2: 完全取消可能性较低，但改革不可避免。主流观点包括提高领取年龄、引入经济状况调查或部分私有化。但正如前养老金部长韦伯所言，任何激进改革都需要数十年实施。当前年轻人更可能面对的是金额减少、领取推迟的“弱化版”国家养老金。
国家养老金信任危机正在改变一代人的财务规划。Z世代不再将退休视为理所当然的福利，而是个人责任。政府若不能重建信任，代际裂痕将加深，养老体系改革已刻不容缓。
