外资银行在华网点收缩 低回报倒逼转型财富管理

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南华早报2026年10月17日报道，外资银行在中国市场的网点收缩进入新阶段。德意志银行上月宣布关闭重庆分行，这是该行年内关闭的第二家分行；汇丰银行与渣打银行也于过去12个月内裁撤在华支行。低回报率与国有银行主导的双重压力下，国际金融机构正从规模扩张转向财富管理与数字化，重新定位在华生存逻辑。

新闻评论

德意志银行一年内关闭两家分行

根据南华早报报道，德意志银行（中国）上月（2026年9月）宣布关闭重庆分行，此前已于今年早些时候关闭青岛分行。两城网点关停后，这家德国银行在北京总部之外仅剩4家分行，覆盖范围明显收缩。德意志银行方面对网点调整未作详细说明，但这一节奏与其在华聚焦企业客户、压缩零售和物理渠道的战略一脉相承。分析人士指出，德银在华资产规模有限，维持遍布多城的网点成本高昂，关停低效分行是控制运营成本的现实选择。

新闻聚焦

外资银行网点收缩：汇丰与渣打同步裁撤支行

外资银行网点收缩并非德银个案。过去12个月里，汇丰银行（中国）与渣打银行（中国）各关闭了一家重庆支行，汇丰年内还关闭了北京一家支行。花旗银行则更早一步，全面退出中国零售银行业务，将资源集中到对公和财富管理领域。南华早报指出，外资银行仍在继续关闭分支机构和子分行，转而聚焦数字化、财富管理与核心客户，以强化在华市场立足点。网点从扩张走向精简，显示外资行对中国零售银行业的耐心正在减少，但退出尚未成为主流选择。

新闻热点

国有银行主导下的盈利压力

外资银行在华经营困境的核心在于市场结构。惠誉评级数据显示，截至2025年末，外资银行在中国银行业总资产中的占比长期不足2%。惠誉银行业分析师表示：“外资银行在华业务回报率低于行业平均，关闭低效网点是理性选择。”中国约4000家银行机构中，六大国有银行揽走了半数以上的存款，外资行在零售端获客成本极高，存贷利差与资产回报率均承压。低回报直接动摇了外资行持续投入物理网点的商业逻辑，战略调整成为必然。

转向财富管理与对公业务：差异化求生

南华早报援引业内人士观点指出，财富管理已成为外资银行在华最看好的赛道之一。相比存贷业务，财富管理不依赖庞大网点，且能发挥外资行的跨境配置优势。摩根士丹利预计，中国个人可投资资产规模将在2028年突破300万亿元人民币，外资行瞄准的正是高净值人群的跨境财富管理需求。以下是主要外资银行的在华调整动态。

银行	在华调整动作	战略方向

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德意志银行	关闭重庆、青岛分行	聚焦企业客户

汇丰银行	裁撤重庆、北京支行	财富管理与跨境业务

渣打银行	关闭重庆支行	数字化与高端客户

花旗银行	退出零售业务	专注机构客户

不过，面对中资银行理财子公司和券商财富部门的竞争，外资行仍需证明差异化能力。瑞银、摩根大通等投行也在财富管理领域加码布局，行业竞争日趋白热化。

人民币业务开放近20年后的重定位

2006年，外资银行获准为中国本地客户提供人民币业务，至今已近20年。当时市场预期国际银行将在华快速扩张，甚至改变银行业竞争格局。现实是，外资银行在华资产份额始终在2%附近徘徊。新加坡国立大学研究中国银行业的学者说：“外资银行早已不是中国市场的挑战者，而是特定细分领域的参与者。”监管准入虽逐步放宽，但市场集中度与客户习惯使外资行难以撼动国有大行根基。如今外资行更加务实，放弃规模执念，转向单位客户贡献与跨境联动利润。

数字化转型能否替代物理网点

网点收缩之后，外资银行将筹码押在数字化。汇丰中国推动手机银行与财富管理平台整合，渣打中国提出数字化优先策略，德意志银行则通过企业网银维护对公客户。行业共识是，物理网点不再是外资行获取零售客户的必要渠道，数字化工具能以更低成本触达高价值客户。然而，数字化转型同样面临合规与数据本地化的约束，且中资银行在金融科技上的投入规模更大。路透社此前报道亦证实，多家国际银行正在重新评估亚太分支网络，对中国区网点的精简并非孤立现象。低回报仍将持续考验外资行在中国的战略耐心。

常见问题

Q1：外资银行为什么纷纷缩减在华网点？

A1：核心原因是回报率偏低。中国银行业由国有大行主导，外资银行资产占比不足2%，零售业务盈利困难。关闭低效网点、转向财富管理和数字化，是控制成本、集中资源服务核心客户的理性选择。这一趋势预计还将持续。

Q2：哪些业务成为外资银行在华新重点？

A2：财富管理和对公业务是两大重心。财富管理可发挥跨境配置优势，不依赖物理网点；对公业务则聚焦跨境贸易、企业并购等中资银行相对薄弱的环节。花旗退出零售、汇丰加码财富管理、德意志银行精耕企业客户，均体现了这一逻辑。

外资银行在华网点收缩预计仍将持续，但全面退出并非唯一选项。能否在财富管理与跨境金融中筑起足够深的护城河，将决定这些国际大行在中国市场的下一个十年。